Valor presente, valor futuro y amortizaciones
Fecha: 2/9Taller de Diagnóstico
1. Valor actual
VP = VF / (1+i)^n
VF $1.000.000, 18 meses, 3% mensual:
$587.394,61
Un peso hoy vale más que uno futuro por el costo de oportunidad, la inflación y el riesgo.
4. TEA a TEM
TEM = (1+TEA)^(1/12) − 1
TEA 40% da una TEM de 2,8436%. Para tener $2.000.000 en 2 años hay que invertir hoy:
$1.020.408,16
3. 6 cuotas vs 12 cuotas
Préstamo de $300.000 al 3% mensual:
- 6 cuotas: $55.379 cada una, interés total ~$32.275
- 12 cuotas: $30.138,63 cada una, interés total $61.663,56
Alargar el plazo conviene si hay poco flujo de caja, si el dinero rinde más del 3% o si la inflación licúa la deuda.
2. Sistema francés: $500.000, 12 cuotas, 5% mensual
Cuota fija: C = P·i(1+i)^n / ((1+i)^n − 1) = $56.412,71
| Cuota | Interés | Amortización | Saldo |
|---|---|---|---|
| 1 | $25.000,00 | $31.412,71 | $468.587,29 |
| 2 | $23.429,36 | $32.983,35 | $435.603,94 |
| 3 | $21.780,20 | $34.632,51 | $400.971,43 |
| 4 | $20.048,57 | $36.364,14 | $364.607,29 |
| 5 | $18.230,36 | $38.182,35 | $326.424,94 |
| 6 | $16.321,25 | $40.091,46 | $286.333,48 |
| 7 | $14.316,67 | $42.096,04 | $244.237,44 |
| 8 | $12.311,87 | $44.200,84 | $200.036,60 |
| 9 | $10.001,83 | $46.410,88 | $153.625,72 |
| 10 | $7.681,29 | $48.731,42 | $104.894,30 |
| 11 | $5.244,72 | $51.167,99 | $53.726,31 |
| 12 | $2.686,32 | $53.726,31 | $0,00 |
| Total | $176.952,44 | $500.000,00 | Pagado: $676.952,44 |
Para saber más: en el sistema francés la cuota es fija, pero el interés baja cada mes porque se calcula sobre un saldo menor. En hipotecarios a 20 o 30 años, los primeros años pagan casi solo interés; en un préstamo de 12 meses el capital baja rápido desde la primera cuota.